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Text File  |  1992-08-28  |  3.5 KB  |  75 lines
  1.                                                                                 NATION, Page 18Aid That Would Work
  2.  
  3.  
  4.     If George Bush could sweep away all the political and legal
  5. roadblocks to U.S. economic aid for the Soviet Union, he would
  6. still be hard pressed to find prudent ways to provide it. Loans
  7. from the West, no matter how generously dispensed, could not
  8. transform the huge and irrational Soviet economy into a
  9. productive enterprise. Moscow is $2 billion behind in its
  10. payments to foreign suppliers right now, and is running a
  11. budget deficit of more than $100 billion. Transfusions will not
  12. provide a cure.
  13.  
  14.     Even food aid would be almost useless, since the primary
  15. cause of the Soviet Union's meat and vegetable shortage is its
  16. primitive storage and distribution system. More than half of
  17. all fruits and vegetables end up unfit for human consumption,
  18. and the same thing would inevitably happen to American
  19. shipments. Mikhail Gorbachev's path to salvation must lead away
  20. from centralized socialist planning and toward a market
  21. economy. Any future American assistance will probably be aimed
  22. at pushing him down that road.
  23.  
  24.     One program the U.S. might contemplate is providing the
  25. Kremlin with credit to buy Western consumer goods for resale
  26. in the Soviet Union for rubles. While some economists dismiss
  27. this as a palliative, it could bring several benefits. The
  28. goods -- clothing, household electronics, large items like
  29. autos -- could be sold at whatever the market would bear. This
  30. would absorb much of the $670 billion of savings "overhang"
  31. locked up in banks or stashed away at home because Soviet
  32. shoppers can find nothing worth buying. Sopping up that excess
  33. cash would make subsequent restructuring, from price reform to
  34. the convertibility of the ruble, less likely to produce
  35. hyperinflation.
  36.  
  37.     Putting consumer goods on Soviet shelves might also help
  38. revive the vanished work ethic and boost productivity by
  39. establishing a link between earning money and being able to buy
  40. desirable merchandise. That link was severed in the Soviet
  41. Union in the late 1920s, when Lenin's relatively liberal New
  42. Economic Policy was replaced by Stalin's industrial planning
  43. and forced collectivization of agriculture.
  44.  
  45.     Soviet purchases of the new technology of communication --
  46. desktop publishing, computers and modems, fax and Xerox
  47. machines, cellular telephones -- could also have far-reaching
  48. effects. Washington has been cautious about releasing some of
  49. this, for fear it might enhance Soviet military power. On the
  50. contrary, it is more likely to advance the free flow of ideas
  51. and the growth of political diversity. A centralized state
  52. would find it hard to turn back the clock.
  53.  
  54.     Bush says he is willing to send technical advisers to show
  55. the Soviets how to expand institutions that are just taking
  56. shape there, like commercial banks, a stock market, accounting
  57. firms, private construction and agricultural businesses. He
  58. could go further and outflank the stultifying bureaucracy by
  59. offering to provide funds directly to those market-oriented
  60. innovations. He might give loans, along with managerial
  61. training, to budding Soviet entrepreneurs who want to buy state
  62. enterprises that are marked for privatization. Well handled,
  63. such new companies could demonstrate the virtues of perestroika
  64. and provide employment for some of the millions who will be
  65. thrown out of work once the Soviet Union embraces efficiency
  66. and productivity.
  67.  
  68.  
  69.  
  70.  
  71.  
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  73.  
  74.  
  75.